穆娅新 对外经济贸易大学国际经济贸易学院
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我国经济的快速发展为金融业的发展带来机遇。金融行业作为高风险高回报产业，对不少企业和居民有着一定的吸引力，这部分群体愿意将闲置资金投到金融市场。现阶段，在金融投资过程中，进行金融投资风险管理是非常有必要的。投资伴随着风险，因此投资者可以通过风险管理降低投资风险发生的概率，从而规避风险。针对此，本文对金融投资风险管理进行相关论述，提出主要存在的风险以及发生风险的因素，重点提出风险管理策略，以期望为金融业的发展助力。
引言
在现代化企业经营发展中，投资对于企业经济价值的提升起着重要的作用。商品经济时代中，企业通过金融投资可以获取较大的利益，但与此同时，高收益也会伴随着高风险，投资风险有着不可预测性，所以在企业开展金融投资时，必须加强风险管理工作，确保投资的有效性，并促进企业健康发展。
一、金融投资风险管理的相关内容
中国现阶段的理财市场和不断改革优化的理财体制，使得理财投资活动在不断增加，社会大众也建立起了一定的理财意识。在投资的过程中，管理和控制风险，成为投资中更为关注的问题。由于金融投资风险自身的特性，即不确定性和波动性，对关系投资者切身利益的未来收益、资产、负债等价值会有相应影响。一旦金融市场中的一些因素发生变化，会直接影响到金融投资的资金流，从而进一步影响金融资产和收益，可能导致投资者收益受损。一般情况下，利率变化、商品价格变化、汇率变化等都会对相应的投资资产和收益带来风险，这种情况在现阶段金融投资领域中是较为普遍的。因此，理财投资者应该采取一系列的管理行为，正确认识理财投资的风险，加强对理财投资风险的控制和管理力度，以更好地应对金融投资风险，提高金融投资收益。
二、金融投资中存在的主要风险类型
现阶段下，金融投资所面临的风险有多种，包括市场风险、操作风险、流动性风险、战略风险、声誉风险、法律风险等，本文将介绍三种主要风险。
(一)金融投资中的市场风险
由于市场风险是商品价格发生波动所导致，因此从某种程度上这种风险也被称为价格风险，这是金融投资风险中比较常见的一种风险类型。金融投资中，当金融工具市场价格发生变化时，投资者的资产有可能被波及而受到损害。金融市场风险分为系统性和非系统性风险两种类型。其中系统性风险，即为宏观因素导致金融投资净值发生一系列的变化波动，由此产生市场风险；而非系统性风险，顾名思义是发生在系统性风险以外的，是投资者对单一项目进行投资所引发的风险，由此产生投资者利益受损的情况。系统性风险和非系统性风险在风险管理方式上并不相同，投资者可以采取金融组合的分散方式消除非系统性风险，然而无法完全消除系统性风险。
(二)金融投资中的操作风险
金融投资中的操作风险是指投资者所投资的项目或产品有着较低的收益，或是出现亏损的现象，其原因是投资者在内部管理中存在着投资决策失误的问题。一般体现在以下几点：第一是投资决策判断出现了失误，如投资策略失误、基准选取失误、内幕交易等现象会导致操作风险的产生，这些失误问题产生的原因包括相关投资分析人员的道德品质缺失、风险意识和专业能力不足等。第二是投资者自身管理水平一般，如专业技术落后、核算失准等，都会造成投资项目经营情况不佳的问题。所以，投资者在进行投资活动的时候，应该提高管理水平以防御操作风险。
(三)金融投资中的信用风险
在金融交易的过程中，违约现象、债券发放方拒绝支付本金和利息等情况将导致投资者金融资产受损严重，最终产生信用风险。信用风险是金融投资管理中的重要内容之一。在当前我国金融投资环境下，国内短融债发行主体日益扩大，其在发展过程中积累的信用风险随之增加，因此在金融投资风险管理中要对信用风险进行重点关注，加大对规避信用风险的关注力度。伴随金融市场的不断发展和金融行业的不断创新，投资者可以通过债券及货币基金等金融工具最大程度地确保投资者的资产安全，规避信用风险，避免资产受损。
(四)金融投资中的流动性风险
金融投资中的流动性风险也是较常见的风险类型。在金融投资过程中，当投资组合较为集中、超配金融工具时，投资者所持产品可能出现无法短期变现、流动资金又无法支付的情况，由此会形成流动性风险。一般而言，当投资者所持产品价格出现变化时，如果在总资产中投资金额占比小，流动性风险也会相应较小，反之如果投资金额较大，产品价格波动也较大时，严重的流动性风险随即会发生，进而对投资者的收益产生较大的损害。在此情况之下，大多的投资者会选择及时止损，以低价将金融资产进行抛售，这种行为也会直接影响金融投资市场，整体性风险发生的概率也会随之升高。
三、造成金融投资风险的因素
现阶段下，在金融投资活动开展过程中，导致投资风险的因素主要有三种，即管理因素、决策因素和环境因素。
首先是管理因素，该因素是金融投资风险的主要影响因素。企业在进行金融投资前期，要开展投资前期的市场调查工作，同时还要立足自身发展实际，准确把握金融市场的发展态势，由此选择适宜的投资产品和项目。与此同时，由于金融投资数据的来源较广，数据容量很大，企业管理者需要对数据的真实性进行准确判断。企业制定金融投资计划时，如果对市场的把控以及对投资产品或项目判断不足，就会在后期金融投资活动中出现风险。
其次是决策因素，社会经济的快速发展为企业的经营发展带来契机，企业通过不断扩大规模以获取较高效益，然而在实际经营决策制定的过程中，企业的转型升级面临着决策上的风险问题。企业经营管理人员在企业经营决策的制定中起着重要的作用，因此企业经营管理人员综合素质的高低非常关键，一旦自身能力不足，不具备金融投资风险管理的意识，会在制定经营决策时产生失误，进而产生金融投资风险。另外，企业在进行金融投资的过程中，更要关注资金特性以及市场需求，提高资金的利用率，一旦缺失则会导致多种金融风险的产生。
最后是环境因素，该因素也是金融投资风险形成的最为主要的因素。企业内部环境对于企业金融投资方案的制定以及金融市场风险的识别产生重要的影响，企业良好的内部财务环境能确保金融投资方案的规范性，能够科学、准确地识别金融市场风险。反之，如果企业内部财务环境出现问题，则相应的金融管理风险也会随之增加，进而影响财务工作。另外，环境因素由内部环境因素和外部环境因素组成，前者是企业内部的一些管理环境，即企业文化、财务管理等，后者则是企业外部的市场环境，即金融市场环境、金融政策等。因此企业在应对环境风险时，需要内部环境和外部环境兼重，合理地应对金融投资风险。
四、金融投资风险管理策略
(一)健全并完善风险责任机制
完善的风险责任机制是开展金融投资活动的基础，通过制定相应制度将风险防控任务落到实处，以便于有效开展风险管理工作。与此同时，投资者更要不断提升自身的综合素质，对金融投资风险有清晰的认识，并能够做到对潜在风险进行分析，结合现有风险机制来规避风险，降低风险发生率。另外，投资者还要学习经典的金融风险管理案例，并从中汲取经验，由此在投资中规避风险。投资者及企业还要结合投资目标不断完善系统性防御风险的政策，并善于总结和分析，这有助于金融投资风险管理问责制度的建立，并能够更好地应对风险。
(二)切实提升风险管理技术
企业和投资者可以通过提升风险管理技术来降低和规避风险，具体可以从以下三点着手：第一，对金融市场中金融投资产品和项目展开分析，并确定风险等级，评估预测几大主要风险(市场风险、流动风险、操作风险、信用风险)，为风险管理措施的制定奠定基础；第二，通过建模来规避和降低投资风险，结合投资者在参与金融投资活动时所确定的风险规模建模，预先分析风险类型和投资者风险偏好等；第三，对投资者的金融投资风险容忍度要有一定认识，结合总体风险限度，将风险逐一分配到具体的各投资项目和投资产品中，并对风险管理策略进行及时完善，切实提升风险管理技术水平。
(三)合理制定风险应急预警方案
应对金融投资活动风险，最有效的手段即为提前制定应急方案，以确保在应对投资风险时有备无患，从而有效降低资产的损失率。企业在制定应急方案的前期，首先要开展风险评估工作，对引发风险的各要素进行分析，提高投资风险评估的准确性，降低风险发生概率，由此制定风险应急预警方案。与此同时还要注意的是，风险投资应急预警方案制定完成后应该考虑其动态的特征，并结合企业内部环境以及外部金融市场发展进行动态调整，及时对风险评估方式进行调整变更，由此确保风险应急预警方案的科学性和可行性。
五、结语
总而言之，金融投资风险管理是一项系统工程，要从根本上规避和降低金融投资风险，就要采取适宜的策略，对投资风险进行精准的把控。同时，在金融投资中切忌盲目效仿投资，并做好风险管理的各项防控工作，从而不断推动金融市场和谐健康发展。
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作者简介：
穆娅新，1989年生，女，汉族，天津蓟州人，毕业于郑州大学信息管理与信息系统专业，管理学学士，对外经济贸易大学国际经济贸易学院在职人员高级课程研修班学员。
关键词：
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